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全球铝土矿资源分布格局及开采现状分析

2018-01-30 08:42:38 作者:石俊 来源:广发期货
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(原标题:全球铝土矿资源分布格局及开采现状分析) 引言

铝元素在地壳中的含量仅次于氧和硅,居第三位,是地壳中含量最丰富的金属元素。铝及其合金由于优异的性能、较低的价格、较高的回收率,在建筑、交通、电子电力、机械、日常耐用消费品、包装材料等方面都有广泛的应用。目前,我国铝行业对进口铝土矿的依存度达60%,资源供应能力面临较大压力,因此,研究全球铝资源分布、勘探、开采现状,对于我国发展铝资源产业、提高国民经济水平以及保障国家战略发展具有重要的意义。A全球铝土矿资源概况

自然界中含铝矿物和岩石种类丰富,如铝土矿、页岩、明矾石、霞石正长岩、黏土、煤矸石、粉煤灰等,这些矿物及岩石都可以作为提取铝的原料,然而截至目前,唯一具有商业开采价值的原料只有铝土矿。铝土矿通常是指以一水软铝石、一水硬铝石、三水铝石为主要矿物,高岭土、赤铁矿、针铁矿、石英、蛋白石、金红石、锐钛矿等为次要矿物所组成的集合体。

全球铝土矿矿床类型通常可以分为两大类:红土型和沉积型。

红土型铝土矿矿床的矿石主要是三水铝石或三水铝石及一水软铝石混合型矿石,特点为中铝、低硅、高铝硅比、高铁,是优质的铝工业原料,易采易溶。此类型矿床储量占全球铝矿总储量的88%左右,是全球主要的铝土矿矿床,主要分布于南北纬30°之间的热带、亚热带范围,一般在大陆边缘的近海平原、中低高地、台地和岛屿附近位置可见。

沉积型铝土矿矿床储量占全球铝矿总储量的11%左右。该类铝土矿矿床由于控矿时代和所处地域不同而呈现多样性的矿石类型,如中国岩溶铝土矿矿床以一水硬铝石型为主,矿石特征为高铝、高硅、中低铝硅比、低铁;地中海地区及加勒比海地区岩溶型铝土矿矿床则既有一水软铝石,又有三水铝石以及各种混合型矿石。全球沉积型铝土矿矿床主要分布于北纬30°—60°附近的温带地区。

全球铝土矿成矿带主要分布在非洲、大洋洲、南美及东南亚。从国家分布来看,铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、牙买加、越南、印度尼西亚,其中几内亚(储量74亿吨)、澳大利亚(储量62亿吨)和巴西(储量26亿吨)、牙买加(20亿吨),四国已探明铝土矿储量约占全球铝土矿总储量280亿吨的65%。从全球铝土矿储量角度来看,我国不属于铝土矿资源丰富的国家,铝土矿储量为9.8亿吨,不仅远低于几内亚、澳大利亚、巴西,即便在亚洲也低于越南和印度尼西亚。

图为全球各国铝土矿储量占比

图为全球各国铝土矿储量占比

但是最近10年,我国铝行业快速发展,以最近5年为例,全国氧化铝产能占全球总产能的54%,成为全球产出氧化铝最多的国家。随着氧化铝产能的增加,国产铝土矿资源逐步短缺,进口铝土矿激增。目前,我国铝行业对进口铝土矿的依存度达60%,由10年前约200万吨增至2016年的5000万吨。然而铝矾土定价权和运输订舱权由国外公司主导,国外铝土矿价格连续上涨,国际铝土矿商、贸易商肆意抬高价格,主要铝土矿生产大国印度尼西亚先后多次出台政策,从限制出口到禁止出口再到恢复出口,我国许多企业面临资源供应风险系数加大的问题。

图为中国铝土矿进口量变化

图为中国铝土矿进口量变化

B几内亚铝土矿资源条件

非洲大陆上的几内亚矿产资源丰富,高品位铝土矿储量占到世界总储量的四分之一。几内亚与我国有着长久的良好合作关系,截至2017年11月,我国进口几内亚铝土矿超过2457万吨,几内亚超过澳大利亚成为我国铝土矿进口第一大来源国。而2014年,我国全年累计进口几内亚铝土矿不及18.5万吨。

几内亚西濒大西洋(行情600558,诊股),位于非洲西部,国土面积24.59万平方公里。几内亚地理位置优越,是西非地区的主要交通枢纽及非洲西海岸的中心,也是马里、布基纳法索等内陆国的主要出海口。

从地质构造上看,几内亚处于西非克拉通内部,成矿环境复杂多样,复杂的构造运动带来丰富的矿产资源,其主要原生矿物富集发生时间主要集中在克拉通及其上覆盖层新生代演变过程中,由于蚀变作用及机械沉积作用,形成了规模巨大的金属沉积矿床。几内亚矿产勘查程度较低,目前主要优势矿产为铝土矿、铁矿、金矿以及金刚石矿,此外铀、铜、镍、锌、石墨等矿产勘察也有所收获。几内亚铝土矿储量达74亿吨,占全球总储量的26.4%,排名世界第一。

号称“铝矾土王国”的几内亚铝土矿分布广泛,整个国土上几乎均有矿点显示,尤其是下几内亚自然区,该区被认为是全几内亚最好的铝土矿矿区,矿产主要分布在福里亚(Fria)、金迪亚(Kindia)和博凯(Boke)地区。中几内亚自然区内铝土矿主要分布在拉贝(Labe)、高瓦尔(Gaoual)以及图盖(Tougue)地区,其中拉贝地区铝土矿储量约4.6亿吨,氧化铝含量达46.7%,二氧化硅含量1.88%;高瓦尔地区铝土矿储量约4.6亿吨,氧化铝含量达48.7%,二氧化硅含量2.1%;图盖和上几内亚的达博拉(Dabola)地区也有近20亿吨铝钒土,氧化铝含量达44.1%,二氧化硅含量2.6%。

图为几内亚主要矿区分布

图为几内亚主要矿区分布

C几内亚铝土矿投资与开发

几内亚整体矿产资源开发程度较低,目前进行成规模工业化开采的只有铝土矿,但与资源量相比,几内亚铝土矿仅开发了不到10%。境内矿业开发的控制权主要掌握在欧美、俄罗斯、中国、阿联酋、南非一些大型矿业公司手中。截至目前,几内亚国内大约有20家外国企业获得了铝土矿、铁矿、金矿以及金刚石采矿权证,其本土唯一的国有企业——几内亚国家矿业公司(SOGUIPAMI)于2011年组建,企业职能是代表几内亚政府在开采矿产资源项目中持股,管理矿产资源基础设施、探矿等,目前还没有独立开采矿产资源的能力。

几内亚铝土矿开采活动长期控制在美铝、俄铝等跨国铝业公司手中。近年来中铝、中国宏桥集团迅速崛起,几内亚铝土矿开采格局逐渐发生结构变化。

几内亚铝矾土公司(CBG)

作为世界上最大的铝钒土矿生产公司之一,CBG股权结构如下:几内亚政府持股49%、HALCO财团控股51%,其中美铝持股45%、力拓RioTintoAlcan持股45%、德国DADCO持股10%。公司位于下几内亚博凯地区,主要生产任务以开发桑加雷迪(Sangaredi)及其周边地区的高品位铝钒土为主,铝土矿品位平均含氧化铝53%、二氧化硅2%,最高金属铝品位超过60%。近年来该公司铝钒土产量保持在每年1400万吨左右,未来该公司铝土矿年产量将增至2250万吨。

金迪亚铝土矿公司(CBK)

作为俄铝在几内亚全资拥有的年产能为300万吨的铝土矿开采综合企业,CBK拥有Debele矿山、连接该矿与科纳克里港口的铁矿以及科纳克里港口的经营权。除此之外,CBK还拥有Friguia氧化铝精炼厂,该精炼厂年产能为78万吨,是非洲第一家氧化铝企业以及几内亚国内唯一的氧化铝加工厂,位于下几内亚福里亚地区,但自2012年4月以来一直处于停产状态。根据协议,Friguia氧化铝精炼厂将会进行重建,重建项目分二期建设,第一期工程计划在2018年4月1日之前竣工投产,建成后将形成年产55万—60万吨氧化铝的生产能力;第二期工程计划于2019年开始可行性研究,2024年开始动工,2026年完成投产,形成年产100万吨氧化铝的能力。

俄铝在几内亚的第二个铝土矿开发项目是扩建改造迪安迪安(DianDian)铝土矿,以求就地对铝土矿进行深加工,提高产品附加值。迪安迪安矿山铝土矿的储量丰富,氧化铝的含量约为60%,可露天开采,是一座极具潜力的优质铝土矿。

法国AMR矿业

AMR是一家法国矿业企业,专注于在非洲开采矿产资源。AMR在博凯地区获得了一块面积为295平方公里的铝矾土矿的探矿权,估算储量在4亿吨,金属铝品位在43%—46.6%。2017年6月,AMR与几内亚赢联盟达成合作协议,计划投资2亿美元,在几内亚北部开采铝土矿,第一期项目预计于2019年年初完工,AMR将采用国际公认的澳大利亚JORC技术标准开采该矿区。

中国赢联盟SMB公司

中国赢联盟SMB公司可谓异军突起,2014年,中国宏桥集团与新加坡韦力国际集团、烟台港集团、几内亚UMS公司组成联合体“中国赢联盟”,并注册成立博凯矿业公司(SMB),共同开发几内亚博凯地区铝土矿。用异军突起来形容中国赢联盟一点也不为过,2014年进入几内亚开发市场,2015年7月开始出货,当年出货100万吨;2016年全年实现出口约1200多万吨铝土矿,占当年几内亚铝土矿产量的43%;2017年计划出口3000万吨,直接挑战美铝和力拓的几内亚铝矾土公司龙头地位。截至2017年年初,前两期矿区和Katougouma码头基础设施建设已经顺利完成,累计投资超过5亿美元;按计划,2017年启动第三期基建工程,再追加投资2.5亿美元,第三期完成后,将形成年出口3500万吨铝土矿的能力。

除中国赢联盟之外,阿联酋环球铝业投资10亿美元新建1200万吨铝土矿产能,预计2018年投产。美国铝业目前产能1500万吨,计划扩建。英国ALUFER矿业公司在几内亚博凯地区的铝土矿BelAir矿区已经完成基建项目工程量51%,预计2018年8月能够完成全部的基建项目,实现出矿,出矿后,前5年计划年出口铝土矿500万吨,从第6年开始增加到1000万吨。澳大利亚AMC矿业公司在几内亚西北部的矿山投资6.7亿美元,2019年开始生产,年产量500万吨,最终产量可达到1000万吨/年。随着外国矿业在几内亚项目陆续建成投产,预计2018年铝土矿产量达到6600万吨。

表为几内亚主要铝土矿建成、在建、拟建项目

表为几内亚主要铝土矿建成、在建、拟建项目

D几内亚铝土矿供应风险

局势不稳定

2017年9月,几内亚博凯铝土矿区发生暴乱,抗议者与警方交火,铝土矿出产活动严重受阻。11月,几内亚数千名学生走上街头,支持教师罢工。几内亚政局较为动荡,此外,尽管几内亚具有相对完善的矿业立法和境外投资备案,该国政府也出台了一系列吸引外资的优惠政策,但几内亚政府对于承诺的有关优惠、免税待遇经常落实不到位,各地政府及其官员对矿业权等相关政策的解答和落实也不尽一致。

工人技能水平低

几内亚劳动力素质普遍不高,缺少熟练技术人员,一般上岗前需花费一定的时间进行专业培训。另外,为争取工作岗位,改善工作条件,提高工资水平,近年来几内亚罢工活动不断发生,严重影响了矿业企业的正常经营。2012年,俄铝就因持续的罢工浪潮和劳资纠纷而被迫关闭其氧化铝厂,至今未恢复生产。此外,2017年9月,抗议者封锁几内亚卡姆萨尔镇(Kamsar)公路与铁路。受此影响,几内亚铝矾土公司(CBG)停产,主要是由当地电力中断与环境污染引起的,此外,该地区生活水平一直无提高也是导火索之一。

野外作业难度大

几内亚气候炎热,当地夏季高温持续较长时间。同时,几内亚雨季时间较长,连续下雨影响铝土矿矿山正常产出,且非洲大陆蚊虫肆虐,野外作业极易导致人员受伤。同时,矿区通讯条件差,交通不便,白天经常断电断水,晚上供电时间短,工作和生活条件十分艰苦。

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